Fx - خيارات الوقت الاضمحلال

تآكل الوقت ما هو الاضمحلال الوقت انحلال الوقت هو نسبة التغير في سعر الخيارات إلى الانخفاض في الوقت المناسب لانتهاء الصلاحية. وبما أن الخيارات تهدر الأصول. فإن قيمتها تنخفض بمرور الوقت. وعندما يقترب الخيار من تاريخ انتهاء صلاحيته دون أن يكون في المال، تنخفض قيمته الزمنية لأن احتمال أن يكون هذا الخيار مربحا أو في المال. انحسار الوقت تضاؤل ​​الوقت انحطاط هو عامل يؤثر على قيمة عقد خيارات معينة. ومع اقتراب موعد انتهاء عقد عقود معين، يكون من السهل التنبؤ بنتيجة العقد. في حالات الخيارات في المال، مثل يضع حيث يتم إدراج سعر الكامنة على أنها أقل من سعر الإضراب، هذه العقود أقل احتمالا لتحقيق ربح لمشتري جديد على أساس ما البائع سوف يطلب. وفي حالات الخيارات غير النقدية، مثل وضع سعر السعر الأساسي على أنه سعر أكثر من سعر الإضراب، من غير المحتمل أن تتحول هذه العقود إلى خيارات نقدية، وتخفض القيمة حسب الطبيعة من نتائج العقود المحتملة. مكلفة جدا يجد السوق هذه الخيارات مكلفة للغاية مقارنة مع أسعار الإضراب أو العقود الآجلة الأخرى. على هذا النحو، وأصحاب الخيارات في عمق في المال تقترب من انتهاء الصلاحية خصم القيمة الزمنية لجذب المشترين وبدوره تدرك القيمة الجوهرية. وكلما زادت درجة اليقين بشأن قيمة انتهاء صلاحية الخيارات، انخفضت قيمة الوقت. على العكس من ذلك، كلما زاد عدم اليقين بشأن قيمة انتهاء صلاحية الخيارات، كلما زادت قيمة الوقت. المعروف أيضا باسم ثيتا وتضاؤل ​​قيمة الوقت، فإن الاضمحلال الزمني لعقد الخيار يبدأ في التعجيل في آخر 30 إلى 60 يوما قبل انتهاء الصلاحية، شريطة أن الخيار ليس في المال. في حالة الخيارات العميقة في المال. تتراجع قيمة الوقت بسرعة أكبر. خيارات الفهم يوفر عقد الخيارات للمستثمر الحق في الشراء، والمعروف باسم المكالمة، أو البيع، والمعروفة باسم وضع، الأسهم المحددة أو السلع بسعر معين في وقت محدد. ويشار إلى السعر المحدد في العقد باسم سعر الإضراب. والغرض من الخيارات هو محاولة التنبؤ بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم، مما يتيح للشخص خيار الشراء بسعر يقل عن قيمة الأسهم أو يبيع بسعر أعلى من قيمة الأسهم، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. فهم هدر األصول إن هدر األصول هو أي أصول ذات عمر محدود. وهذا يؤدي إلى انخفاض قيمة الأصل بمرور الوقت نظرا لأن النتيجة تكون أكثر احتمالا أن تكون أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. هذا يمكن أن يكون صحيحا بشكل خاص من الخيارات التي هي من أصل المال منذ، مع مرور المزيد من الوقت، يصبح الخيار أقل وأقل احتمالا أن تصبح في المال. يتم اختبار هذه الخسائر حتى لو لم تتغير قيمة الأصل الأساسي خلال نفس الفترة الزمنية. بريكينغ دون ثيتا ثيتا هي الرسالة الثامنة في الأبجدية اليونانية. وهو جزء من مجموعة من التدابير المعروفة باسم الإغريق. وتشمل التدابير الأخرى دلتا. غاما و فيغا. والتي تستخدم في تسعير الخيارات. ويقيس مقياس ثيتا الخطر الذي يفرضه الوقت على الخيارات لأن الخيارات لا يمكن ممارستها إلا لفترة معينة من الزمن. الوقت له أهمية للتجار الخيار على مستوى المفاهيمي أكثر من عملية واحدة، لذلك ثيتا لا يستخدم في كثير من الأحيان من قبل التجار في صياغة قيمة خيار. الاختلافات بين ثيتا واليونانيين الآخرين الإغريق يقيس حساسية أسعار الخيارات فيما يتعلق المتغيرات الخاصة بها. ويشير الدلتا الخاص بخيار ما إلى حساسية سعر الخيارات فيما يتعلق بتغير واحد في الأمن الأساسي. ويشير غاما من أحد الخيارات إلى حساسية خيارات دلتا فيما يتعلق بتغير واحد في الأمن الأساسي. يشير فيغا كيف يتغير سعر الخيارات نظريا لكل خطوة نقطة مئوية واحدة في التقلب الضمني. ثيتا للمشترين الخيار مقابل كتاب الخيار إذا كان كل شيء آخر على قدم المساواة، والتفسخ الوقت يسبب خيارا لانقاص قيمتها لأنها تقترب من تاريخ انتهاء صلاحيتها. ولذلك، ثيتا هي واحدة من الإغريق الرئيسي أن المشترين الخيار يجب أن تقلق منذ الوقت يعمل ضد أصحاب الخيار الطويل. على العكس من ذلك، انحلال الوقت هو مواتية للمستثمر الذي يكتب الخيارات. ويستفيد كتاب الخيار من انحلال الوقت لأن الخيارات التي تم كتابتها تصبح أقل قيمة كما الوقت لنهائيات النهج. وبالتالي، فمن أرخص لكتاب الخيار لشراء خيارات لإغلاق الموقف القصير. مثال ثيتا على سبيل المثال، افترض أن مستثمرا يشتري خيار المكالمة بسعر إضراب قدره 1،150 عندما يتداول السهم الأساسي عند 1،125 بسعر 5. الخيار له خمسة أيام حتى انتهاء الصلاحية و ثيتا 1. من الناحية النظرية، فإن القيمة من الخيار يسقط 1 في اليوم الواحد حتى تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لذلك، يفقد الخيار ما يقرب من 20 من قيمته إذا بقي كل شيء مساويا. هذا غير مواتية لحامل الخيار. نفترض أن يبقى الخيار في 1،125 واثنين من الأيام قد مرت. ولذلك، فإن الخيار يستحق 3.Time الاضمحلال الوقت تسوس - تعريف العملية التي القيمة الخارجية للخيار يقلل على مدى عمر الخيار. تآكل الوقت - مقدمة انحلال الوقت هو الظاهرة التي تعمل ضد صالحك عند شراء خيارات الأسهم. انحطاط الوقت يسبب القيمة الخارجية للخيارات التي تشتريها للتقلص مع اقتراب انتهاء الصلاحية بحيث أنه عند انتهاء الصلاحية، فإن تلك الخيارات لن تحتوي على قيمة خارجية إضافية. انحلال الوقت هو أيضا السبب في أن معظم أصحاب الخيارات لا كسب المال إذا كان المخزون الأساسي لم تتحرك بما فيه الكفاية. يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما هو تضاؤل ​​الوقت وما هو دوره في تداول الخيارات. إكسبلوسيف أوبتيونس تراينينغ منتور اكتشف كيف يصنع طلابي أكثر من 43 الربح لكل صفقة تجاريا، بكل ثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في حالة ركود ما هو انحلال الوقت في الخيارات إن انحلال الوقت، المعروف أيضا باسم تسوس بريميوم، هو عندما تكون القيمة الخارجية (أيضا المعروف بالقيمة الممتازة أو قيمة الوقت) من الخيار مع اقتراب انتهاء الصلاحية. بسبب تسوس الوقت، وتصنف خيارات الأسهم كما الهدر الأصول. في الواقع، بسبب تسوس الوقت الكثير من الشركات ببساطة تصنيف الخيارات كنفقات بدلا من الأصول في المقام الأول. في تداول الخيارات. الوقت الاضمحلال هو العملية التي الخيارات التي اشتريت يصبح أرخص وأرخص مع مرور الوقت إذا كان المخزون الأساسي لم تتحرك في الاتجاه المتوقع. إذا كنت تملك من أصل الخيار المال الذي يتكون من القيمة الخارجية فقط وظل المخزون الأساسي الراكدة على طول الطريق إلى انتهاء الصلاحية. سترى قيمة تلك الخيارات تنخفض تدريجيا حتى قيمتها صفر في يوم انتهاء الصلاحية نفسها. هذا هو ما يعرف باسم تنتهي بلا قيمة. تضييق الوقت للخروج من المال خيارات الاتصال: على افتراض سعر السهم 10، سعر الإضراب 11 سعر الخيار مع 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية 0.30 سعر الخيار في يوم انتهاء الصلاحية 0.00 القيمة الخارجية 0.30 لهذا من خيار المكالمة النقدية سوف تنخفض تدريجيا إلى صفر بسبب تسوس الوقت إذا ظل السهم راكدا أو ظل دون 11 عند انتهاء الصلاحية. وبالمثل، إذا اشتريت في خيارات المال وظلت الأسهم الأساسية الراكدة، وكنت ترى قيمة هذه الخيارات تنخفض تدريجيا حتى يتم ترك القيمة الجوهرية فقط في يوم انتهاء الصلاحية نفسه. نعم، يؤثر تسوس الوقت على قيمة خارجية فقط، وليس قيمة جوهرية. هذا هو السبب في القيمة الخارجية تعرف أحيانا باسم قيمة الوقت. تآكل الوقت في المال خيارات الاتصال: على افتراض سعر السهم 10، سعر الإضراب 9 سعر الخيار مع 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية 1.30 سعر الخيار في يوم انتهاء الصلاحية 1.00 القيمة الخارجية 0.30 لهذا من خيار المكالمة النقدية سوف تنخفض تدريجيا إلى الصفر بسبب انحلال الوقت إذا ظل السهم راكدا أو ظل دون 11 عند انتهاء الصلاحية، ولم يتبق سوى القيمة الجوهرية 1.00. كما ترون حتى الآن، في حين أن صاحب خيار ينتظر الأسهم الأساسية للتحرك في اتجاه مواتية، الوقت الاضمحلال هو تناول الطعام بعيدا في قيمة الخيار. هذا هو السبب في أن الخيارات ذات القيم الخارجية الكبيرة مثل الخيارات المالية أو من الخيارات النقدية لا تحرك الدولار مقابل الدولار مع الأسهم الأساسية. وبما أن السهم يتحرك، فإن تسوس الوقت يسير أيضا ضد هذه الخطوة عن طريق تقليل القيمة الخارجية لخياراته. هو مثل محاولة السباحة ضد المد بحيث يحتاج السهم للتحرك بما فيه الكفاية للتغلب على الاضمحلال الوقت من أجل تحقيق الربح. تآكل الوقت والخيارات دلتا كما ذكر أعلاه، والخيارات مع القيم الخارجية كبيرة تواجه أكبر تحد مع تسوس الوقت. تآكل الوقت يأكل بعيدا عن قيمة الخيار حتى مع الأسهم الأساسية تتحرك في صالحك. تآكل الوقت في المال خيارات الاتصال: على افتراض سعر السهم 10، سعر الإضراب 10 سعر الخيار مع 30 يوما لانتهاء الصلاحية 0.80 إذا ارتفع السهم الأساسي بنسبة 1 اليوم، فإن الخيار تتحرك فقط بنسبة 0.50 مع تسوس الوقت يأكل مرة أخرى على القيمة الخارجية 0.80. سيكون الخيار الآن يستحق 1.30 مع 1.00 من القيمة الجوهرية و 0.30 من القيمة الخارجية اليسار. العلاقة بين مقدار الخيار سوف ترتفع مع كل ارتفاع 1 من الأسهم الأساسية هي التي تحكم الخيارات اليونانية المعروفة باسم دلتا. وكلما اقترب من 1 دلتا الخيار، كلما اقترب من ذلك سيتحرك الدولار مقابل الدولار مع الأسهم الأساسية. وعادة ما يكون لهذه الخيارات قيمة خارجية منخفضة للغاية. معدل تضاؤل ​​الوقت لذلك، كيف يمكننا أن نقول مدى سرعة قيمة الخيار سوف تتناقص مع الوقت الاضمحلال ونحن نفعل ذلك من خلال النظر في الخيارات اليونانية المعروفة باسم ثيتا. ثيتا يخبرك النظرية (الرياضية) معدل الانخفاض في سعر خيار في اليوم الواحد. قيمة ثيتا -0.05 تخبرك بأن سعر هذا الخيار من المرجح أن ينخفض ​​بمقدار 0.05 كل يوم. قبل أن تعتمد على ثيتا لحساب معدل تسوس الوقت من الخيارات الخاصة بك على طول الطريق لانتهاء صلاحيتها بضعة أشهر من، تحتاج إلى أن نلاحظ أن قيمة ثيتا من الخيارات يتغير في كل وقت نعم، وهذا يعني أن معدل تسوس الوقت في تداول الخيارات ليست خطية. بشكل عام، فإن تسوس الوقت في خيارات المال وفي خيارات المال يميل إلى التعجيل في 30 يوما الأخيرة لانتهاء الوقت في حين أن تسوس الوقت للخروج من الخيارات المال يميل إلى تباطؤ في تلك الأيام 30 الأخيرة منذ هناك حقا ليس هناك قيمة أكثر خارجيا المتبقية. وهذا يعني أن قيمة ثيتا في الخيارات النقدية ستزيد تدريجيا خلال ال 30 يوما الأخيرة في حين أن قيمة ثيتا للخروج من الخيارات النقدية سوف تنخفض تدريجيا. بسبب هذه الخاصية من الوقت الاضمحلال، المشترين من الخيارات عادة شراء الخيارات مع أكثر من 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية. وهذا هو السبب أيضا في خيارات ليبس تكتسب شعبية في هذه الأيام. كما يتأثر معدل انحطاط الوقت تأثرا كبيرا بالتقلب الضمني، وعندما تحدث أزمة التقلب، فإن القيمة الخارجية يمكن أن تكون كولاسب بين عشية وضحاها. نقطة واحدة أن نلاحظ هنا أن في خيارات المال المذكورة أعلاه يشير إلى في خيارات المال التي هي بالقرب من المال. أعمق في خيارات المال مع القليل من القيمة الخارجية فقط اليسار تميل أيضا أن يكون أقل تسوس الوقت كما يقترب انتهاء حتى وإن لم يكن منخفضا للخروج من الخيارات المال. تحول الوقت تسوس في حليف في حين أن تسوس الوقت يمكن أن يكون مشكلة للمشترين من الخيارات، بل هو حقا صديق لكتاب من الخيارات. في الواقع، الخيارات التجار يفضلون انتشار الائتمان والكتابة عارية تشير إلى استراتيجيات التداول الخيارات مثل وضع تسوس الوقت لصالحك. نعم، عندما كنت واحد يكتب خيارا، يصبح الاضمحلال الوقت صديقك لأن الوقت تسوس يعمل كل يوم لوضع تلك القيمة الخارجية في جيبك كما الربح. هذا هو المنطق وراء كتابة المكالمة عارية وعارية وضع الكتابة خيارات التداول استراتيجية ولماذا الكتاب من الخيارات عادة كتابة خيارات مع أقل من 30 يوما لانتهاء الصلاحية. خيارات ينتشر، وهي استراتيجيات تداول الخيارات التي لا تشتري فقط الخيارات ولكن يكتب خيارات في وقت واحد، مثل بول دعوة انتشار. يخلط الوقت الاضمحلال عن طريق كتابة الخروج من خيار الاتصال المال على رأس الشراء في خيار الاتصال المال. ان انحلال الوقت على الخروج من الخيارات المالية في هذه الحالة يعوض عن الوقت الاضمحلال من الخيارات في المال. هذا هو أيضا لماذا ينتشر خيارات هي الأكثر فعالية إلا إذا كنت تحمل الموقف على طول الطريق لانتهاء الصلاحية. تآكل الوقت ليس دائما قلق بالنسبة للخيارات التجار الذين يشترون الخيارات من أجل الاحتفاظ بها لانتهاء الصلاحية، فإن الوقت الاضمحلال لن يكون الكثير من قضية حيث أن القيمة الخارجية كاملة من الخيارات التي تم شراؤها قد أخذت بعين الاعتبار في حساب المواقف نقطة التعادل. انحلال الوقت هو مصدر قلق فقط للتجار الخيارات الذين ينوون إغلاق الصفقة قبل انتهاء الصلاحية. على افتراض سعر السهم 10، دعوة الخيار سترايك السعر 10 سعر خيار المكالمة مع 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية 0.80 إذا قمت بشراء هذه الخيارات الدعوة مع نية عقد الموقف على طول الطريق لانتهاء الصلاحية، وكنت تأخذ القيمة الخارجية كلها في حساب للتعادل . هذا يعني أنك تعلم أن السهم يحتاج إلى التحرك فوق 10.80 قبل انتهاء الصلاحية من أجل إعادة الربح. في هذه الحالة، فإن انحلال الوقت لن يكون مصدر قلقك بعد الآن. كل ما سوف تكون قلقة هو ما إذا كان أو لم يتحرك السهم فوق 10.80. في الواقع، جميع استراتيجيات التداول الخيارات حساب نقاط التعادل عن طريق صرف جميع القيم الخارجية. على هذا النحو، يمكن القول أن الاضمحلال الزمني ليس كبيرا جدا بالنسبة لتجار الموقف كما هو الحال بالنسبة للمضاربين. أسئلة حول الوقت تسوس